Tellusgruppen has completed a private placement of units totaling approximately 7.5 MSEK and has decided to issue warrants to shareholders

Published: December 17, 2024

  

IR - Regulatory

This press release may not be released, published, or distributed, either directly or indirectly, in or to Australia, Hong Kong, Japan, Canada, New Zealand, Singapore, South Africa, or the United States, or any other country where such action is subject to legal restrictions, in whole or in part. The information in this press release may also not be transmitted, reproduced, or displayed in any manner that violates such restrictions. Failure to comply with this instruction may constitute a violation of the United States Securities Act of 1933 or applicable laws in other jurisdictions. For further information, please see “Important Information” in this press release.

Tellusgruppen AB (publ) (“Tellusgruppen” or “the Company”) hereby announces that the Company has completed a private placement of 694,444 units (“the Private Placement”). One unit consists of two (2) shares and one (1) warrant of series TO3. The investors in the Private Placement consist of a number of qualified investors. The investors in the Private Placement are Rikard Akhtarzand, Pontus Lindwall, David Wästberg, and Hanna Myhrman. The Company has further resolved to carry out an issuance of warrants to the Company’s existing shareholders (“the Warrant Issuance”). All existing shareholders will receive one (1) unit right for each (1) share held on the record date. Ten (10) unit rights entitle the holder to one (1) unit, which contains one (1) Series TO3 warrant. The Private Placement will raise approximately SEK 7.5 million for the Company before deduction of issuance costs.

Bolagets styrelse har, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 12 juni 2024, beslutat om och genomfört den Riktade Emissionen. Teckningskursen i den Riktade Emissionen uppgick till 10,80 SEK per unit, motsvarande 5,40 SEK per aktie. Teckningskursen om 5,40 SEK per aktie motsvarar en rabatt om cirka 9,2 procent mot stängningskursen den 16 december 2025. Initialt tillför den Riktade Emissionen Bolaget cirka 7,5 MSEK före avdrag för emissionskostnader.
 
Styrelsen i Bolaget bedömer att den Riktade Emissionen har genomförts på marknadsmässiga villkor.
Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att Bolagets styrelse anser, vid en samlad bedömning och efter noggranna överväganden avseende tillgängliga finansieringslösningar, att den Riktade Emissionen är ett bättre alternativ för Bolaget och dess aktieägare än en traditionsenlig företrädesemission i rådande marknadsklimat. Styrelsen bedömer även att det objektivt sett ligger i såväl Bolagets som dess aktieägares intresse att genomföra den Riktade Emissionen. Styrelsens bedömning är att den Riktade Emissionen är den mest lämpliga finansieringslösningen för att skyndsamt säkerställa Bolagets kapitalbehov på ett tids- och kostnadseffektivt sätt. En traditionsenlig företrädesemission bedöms innebära väsentligt ökade kostnader för Bolaget där, bland annat, ett eventuellt garantikonsortium skulle behöva upphandlas samt skulle ta längre tid. Efter samråd med finansiella rådgivare bedömer Styrelsen även att en traditionell företrädesemission, endast skulle vara genomförbar till en väsentligt rabatterad aktiekurs, vilket under rådande omständigheter inte bedömts vara till fördel vare sig för Bolaget eller dess aktieägare.
 
Den Riktade Emissionen innebär en initial utspädningseffekt om cirka 8,0 procent av antalet aktier och röster i Bolaget. Genom den Riktade Emissionen kommer antalet aktier att öka med 1 388 888 från 16 004 306 till 17 393 194 och aktiekapitalet kommer att öka med cirka 69 222,20 SEK från cirka 797 654,82 SEK till cirka 866 877,02 SEK.
 
Teckningsoptioner till befintliga aktieägare i Tellusgruppen
För att ge befintliga aktieägare i Bolaget möjlighet att delvis kompenseras för den utspädningseffekt som aktierna och teckningsoptionerna i den Riktade Emissionen medför har styrelsen i Tellusgruppen samtidigt beslutat att erbjuda samtliga befintliga aktieägare möjligheten att teckna teckningsoptioner av serie TO3.
 
Samtliga befintliga aktieägare i Tellusgruppen erhåller en (1) uniträtt för varje en (1) aktie som innehas på avstämningsdagen den 30 december 2024. Tio (10) uniträtter ger rätten att teckna en (1) unit, en (1) unit innehåller en (1) teckningsoption av serie TO3. Eventuell avrundning kommer att ske nedåt. Teckningsperioden löper från och med den 8 januari 2025 till och med den 22 januari 2025.
 
De investerare som deltagit i den Riktade Emissionen kommer inte att utgöra aktieägare per avstämningsdagen och kommer således inte att ha rätt till sådana teckningsoptioner som tilldelas till de befintliga aktieägarna.
 
Villkor för TO-Emissionen
TO-Emissionen består av högst 1 600 430 units, motsvarande 1 600 430 teckningsoptioner av serie TO3. Varje teckningsoption, berättigar innehavaren att teckna en (1) aktie i Bolaget.
 
Samtliga befintliga aktieägare i Tellusgruppen erhåller en (1) uniträtt för varje en (1) aktie som innehas på avstämningsdagen den 30 december 2024. Tio (10) uniträtter ger rätten att teckna en (1) unit. En (1) unit består av en (1) teckningsoption av serie TO3. Teckningskursen uppgår till 0,01 SEK per unit, motsvarande 0,01 SEK per teckningsoption.
 
Vid full teckning av samtliga units inom ramen för TO-Emissionen kommer Bolaget att tillföras cirka 16,0 KSEK, före emissionskostnader.
 
Allmänheten ges inte rätt att teckna units i TO-Emissionen. Teckning utan stöd av uniträtter kan endast ske av tecknare som också har tecknat units med stöd av uniträtter, oavsett om tecknaren var aktieägare på avstämningsdagen eller inte.
 
Vid fullt utnyttjande av teckningsoptioner av serie TO3 kommer utspädningen att uppgå till cirka 8,4 procent för aktieägare som väljer att inte delta, beräknat på antalet aktier i Bolaget efter registrering av de nya aktierna i den Riktade Emissionen. Vid fullt utnyttjande av teckningsoptioner av serie TO3 kommer antalet aktier att öka med 1 600 430 från 17 393 194 till 18 993 624 och aktiekapitalet kommer att öka med cirka 79 765,45 SEK från cirka 866 877,02 SEK till cirka 946 642,47 SEK.
 
Villkor för teckningsoptioner av serie TO3

  • Each Series TO3 warrant entitles the holder to subscribe for one (1) new share in the Company. The subscription price for shares subscribed for pursuant to Series TO3 warrants is SEK 6.00, subject to a minimum of the share’s par value.
  • The warrants may be exercised to subscribe for new shares during the period from December 1, 2025, through December 15, 2025.
  • If the TO Offering is fully subscribed and all Series TO3 warrants are fully exercised within the scope of the units offered in the TO Offering and the Private Placement, the Company may receive a maximum of approximately SEK 13.8 million before issuance costs.
  • The maximum increase in the number of shares in the Company resulting from the exercise of all Series TO3 warrants amounts to 2,294,874, which corresponds to a dilution effect of approximately 11.7 percent based on the current number of outstanding shares in the Company following the registration of the shares in the Private Placement.
  • The Series TO3 warrants are expected to be listed on the Nasdaq First North Growth Market following final registration with the Swedish Companies Registration Office.
  • The full terms and conditions for Series TO3 warrants are available on the Company’s website,www.tellusgruppen.se.

Preliminary Timeline for the TO Offering

December 23, 2024Last trading day for Tellus Group shares, including the right to receive unit rights
December 27, 2024First trading day for Tellus Group shares, excluding the right to receive unit rights
December 30, 2024Record date for receiving subscription rights. Shareholders who are registered in the share register maintained by Euroclear Sweden AB on this date will receive subscription rights to participate in the TO Offering
January 8, 2025 – January 17, 2025Trading in unit rights (UR) on the Nasdaq First North Growth Market
January 8, 2025 – January 22, 2025Subscription period for the TO Offering
January 8, 2025 – February 6, 2025Trading in paid-in subscribed units (BTU) on the Nasdaq First North Growth Market
January 24, 2025Estimated date of announcement of the results of the offering

Advisors
. Mangold Fondkommission AB is the financial advisor, and Hellström Advokatbyrå KB is the legal advisor in connection with the Private Placement.

For more information, visit
Bijan Fahimi, CEO of Tellusgruppen AB
bijan.fahimi@tellusgruppen.se
+46 707 167 453

Certified Adviser
The Company’s Certified Adviser is Mangold Fondkommission AB, which can be reached by phone at 08-503 015 50 and by email atca@mangold.se.

This information is information that Tellusgruppen is required to disclose under the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication on December 17, 2024, at 5:10 p.m. CET, through the above-mentioned contact persons.

About Tellusgruppen AB (publ)
Tellusgruppen is a long-term owner of well-managed companies in the education and child care sectors. The Group currently operates 28 preschools and seven elementary schools, and also provides child care and educational services.

Tellusgruppen was founded in 2012 as the parent company of Tellusbarn (Tellusbarn was founded in 2007) and as a platform for future expansion in the education and child care sectors.

Tellusgruppen's Our business concept is to establish, operate, and develop profitable and growing subsidiaries that offer high-quality, innovative, and in-demand services in their respective fields.

Important Information
The information in this press release does not constitute an offer to acquire, subscribe for, or otherwise trade in shares or other securities of the Company. No steps have been taken, nor will any be taken, to permit an offer to the public in any jurisdictions other than Sweden. An invitation to eligible persons to subscribe for shares in the Company will be made solely in accordance with the terms and conditions that the Company expects to announce prior to the start of the subscription period.
The information in this press release may not be disclosed, published, or distributed, directly or indirectly, within or to the United States, Canada, Australia, Japan, Hong Kong, Switzerland, New Zealand, Singapore, South Africa, or any other jurisdiction where such action would be unlawful, subject to legal restrictions, or require measures other than those required under Swedish law. Any action contrary to this instruction may constitute a violation of applicable securities laws.
 
No shares or other securities of the Company have been registered, and no shares or other securities will be registered, under the United States Securities Act of 1933, as amended (“U.S. Securities Act”) or the securities laws of any state or other jurisdiction in the United States and may not be offered, sold, or otherwise transferred, directly or indirectly, in or into the United States, except pursuant to an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. Nor is the offering directed to persons domiciled in Australia, Hong Kong, Japan, Canada, New Zealand, South Africa, South Korea, Switzerland, Singapore, the United Kingdom, the United States, or any other jurisdiction where participation would require additional prospectuses, registration, or other measures beyond those required under Swedish law.